Épargne de précaution : combien garder de côté, et où ?

Les recommandations publiques parlent de deux à six mois de revenus : c’est ce que rappelle l’Institut national de la consommation avec la Banque de France. Nous préférons raisonner en mois de dépenses essentielles, c’est-à-dire ce qu’il faut payer chaque mois quoi qu’il arrive : logement, énergie, alimentation, assurances, transports contraints, école ou garde, santé. Ce montant est plus petit que le revenu, et c’est lui que la réserve doit couvrir. Notre règle : trois mois pour un foyer à deux revenus stables, six mois dès qu’un revenu est irrégulier, indépendant, en CDD ou unique. Une personne seule entre dans ce dernier cas : six mois, même en CDI.^{Source 1}

Pourquoi six mois, et pas trois, pour un indépendant ? Parce qu’un artisan ou un libéral n’a ni préavis ni indemnité de chômage automatique, et qu’une baisse d’activité se voit sur le compte avec un trimestre de retard. La réserve achète le temps de réagir. Un arrêt maladie, c’est autre chose : l’Assurance maladie verse à un artisan 1/730 de son revenu annuel moyen, à partir du quatrième jour d’arrêt. Pour Yanis, environ 33 € bruts par jour, la moitié de ce qu’il gagne. C’est le rôle d’une prévoyance de compléter, et c’est elle qui décide de la taille de la réserve : mieux il est couvert, moins l’épargne doit porter seule, et trois mois peuvent alors suffire.^{Source 1, Source 2}

Au-delà de six mois, on ne parle plus d’épargne de précaution mais d’argent qui attend un projet, et il mérite un autre traitement : c’est l’objet de notre page Investir votre épargne.^{Source 1}

Camille, 38 ans, est salariée en CDI dans une entreprise de Lannion : 2 400 € net par mois. Yanis, 41 ans, est artisan plombier à son compte : selon les chantiers, son activité lui laisse entre 1 000 et 3 000 € par mois, 2 000 € en moyenne. Ils sont mariés, ont deux enfants et un crédit immobilier. Le foyer est fictif ; les hypothèses sont posées pour que vous puissiez refaire le calcul avec vos propres chiffres.^{Source 1}

Avec un revenu irrégulier dans le foyer, la cible est de six mois de dépenses essentielles : 2 800 × 6 = 16 800 €. « Six mois » mesure la taille de la réserve, pas le temps pour la constituer : il manque 10 300 €, et à 430 € par mois il faut deux ans pour les réunir.^{Source 1}

Pourquoi six mois de toutes les dépenses du foyer, alors que le salaire de Camille continuerait de tomber ? Parce que la réserve ne sert pas qu’à un trou de revenus : elle doit aussi absorber un coup dur au même moment. Un hiver où la chaudière lâche (5 000 €) pendant que l’activité de Yanis tombe à 1 000 € trois mois de suite (3 000 € de manque) consomme déjà 8 000 €, près de la moitié des 16 800 €.^{Source 1}

Le premier geste ne coûte rien : verser les 4 000 € du compte courant sur le Livret A de Camille, où ils restent disponibles, rapportent 1,7 % et ne se dépensent plus sans qu’on s’en aperçoive. Le second est de programmer un virement de 430 € le lendemain de la paie. Notre simulateur d’épargne montre ce que donne ce versement, mois après mois.^{Source 3}

Une épargne de précaution doit être disponible en quarante-huit heures, sans perte possible et sans frais. Trois livrets réglementés remplissent ce contrat, et chacun se compte par personne : un Livret A à 1,7 % (22 950 € de versements au plus), un LDDS au même taux (12 000 €) et, sous condition de revenus, un LEP à 2,5 % (10 000 €). Ces taux valent du 1er août 2026 au 31 janvier 2027. Les intérêts des trois livrets sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.^{Source 3, Source 4, Source 5, Source 6}

Le LEP se juge sur le foyer fiscal, à partir du revenu fiscal de référence de l’avis d’imposition 2025 ou 2026. Une personne seule est comparée au plafond d’une part : 23 028 € en 2026, plus 6 149 € par demi-part. Un couple marié ou pacsé déclare ensemble : son revenu commun est comparé au plafond de ses parts, 35 326 € pour deux parts, 47 624 € pour trois ; s’il passe, chacun peut ouvrir son LEP, soit deux pour le foyer. Un couple en union libre fait deux déclarations : chacun est comparé à son propre plafond.^{Source 5}

Mariés avec deux enfants, Camille et Yanis ont trois parts. Leur revenu fiscal de référence approche 50 700 € : le salaire de Camille après l’abattement de 10 % (environ 26 700 €) et le bénéfice de Yanis (24 000 €). C’est 3 000 € au-dessus du plafond de 47 624 € : pas de LEP pour eux. La réserve ira sur le Livret A de Camille, qui peut recevoir les 16 800 € ; celui de Yanis ou un LDDS prendront le relais si elle grandit. Le graphique montre ce que rapporteraient ces 16 800 € en un an selon la situation du foyer : entre leur Livret A et deux LEP, l’écart est de 134 € par an. Ce n’est pas rien, mais ce n’est pas le sujet.^{Source 3, Source 5}

Le sujet, c’est ce que la réserve évite. Payer la chaudière avec un crédit à la consommation de 5 000 € sur deux ans à 7 % coûte environ 370 € d’intérêts ; vendre des unités de compte d’une assurance-vie juste après une baisse des marchés peut coûter bien davantage. Et il y a ce que les livrets ne doivent pas faire : l’assurance-vie, le PER ou un compte-titres ne sont pas des réserves de précaution, parce que leur valeur bouge ou que l’argent est bloqué. Ils viennent après, pour ce qui dépasse la réserve, comme nous l’expliquons dans notre guide sur l’assurance-vie.^{Source 3}

Une épargne de précaution n’est pas un placement, c’est une assurance que vous vous versez à vous-même. Nous la dimensionnons en mois de dépenses essentielles, trois ou six selon la stabilité des revenus, et nous la logeons sur des livrets réglementés, LEP d’abord quand le foyer y a droit. Nous ne cherchons pas à la faire fructifier : nous cherchons à ce qu’elle soit là. Ce qui ferait changer notre lecture ? Un foyer déjà couvert par des revenus garantis et des garanties de prévoyance solides pourrait viser trois mois même avec un indépendant ; un foyer sans aucune couverture devrait viser six mois même avec deux CDI.^{Source 1}

Un livret à 1,7 % ou 2,5 % ne protège pas du renchérissement : avec une inflation de 3,1 % sur un an en septembre 2026, 16 800 € de réserve perdent de l’ordre de 100 à 235 € de pouvoir d’achat par an selon le livret, intérêts compris, et 235 € pour Camille et Yanis sur le Livret A. C’est le prix de la disponibilité, et il est acceptable sur six mois de dépenses, pas sur toute une épargne. Les taux des livrets sont révisés le 1er février et le 1er août : les montants ci-dessus changeront, pas le raisonnement. Enfin, notre revenu fiscal de référence est une estimation : seul votre avis d’imposition fait foi, et c’est lui que la banque vérifie avant d’ouvrir un LEP.^{Source 5, Source 7}